九州娱乐ts111 九州证券低佣金揽客 PE系券商“弯道超车”
,九州娱乐ts111; 九州证券低佣金揽客 PE系券商“弯道超车”
张玉香
有BAT基因的“佣金宝”引发的证券行业佣金大战硝烟未散，PE系券商也开始蠢蠢欲动。九鼎旗下九州证券历时一年研发推出的经纪业务新玩法即是一例。
近日，九州证券宣布进军互联网证券领域，推出线上移动金融平台“经纪宝”，与此同时，抛出万1.5成本线的佣金水平，引发业界强震。
“由于PE在投行、资管等业务领域具有先天的优势，因此随着更多PE系券商的进入，必将对整个证券行业产生较大影响。”一位PE行业人士对《中国经营报》记者表示。而券商经纪业务或成为九州证券撬动行业的起点。
近期随着监管层对多牌照两地合资券商牌照的放开，有PE背景的投资机构已经抢先向证监会递交设立申请，且审核在途。
“断臂”经纪业务
九州证券看似“搅局”的行为其实是经过缜密三思而后动。据记者了解，这一举措是为了以低佣金策略吸引更多的证券经纪人，从而将更多的大众投资者招至麾下，进而达到其促销其他金融产品与服务的目的。
不过，对于九州证券自身来讲亦有代价，可以说是其“自断”经纪业务的“手臂”。
据记者了解，九州证券这一佣金水平是针对于证券经纪人而非普通投资者。日前推出的经纪宝也是为了更好地满足证券经纪人的业务需求。
“我们在坚持规范经纪人传统线下管理的基础上，辅以经纪宝线上管理，借助移动互联、在线办公、大数据等手段，为证券经纪人提供移动办公平台。”九州证券经纪宝产品负责人钟原介绍。
与此同时，九州证券给予证券经纪人“万1.5业绩线以上百分百提成”的承诺也颇具吸引力。对此，钟原解释称，九州证券不对经纪人设置任何业绩考核指标，而是强化客户对经纪人服务质量的满意度评价。以及对证券经纪人展业合规性的把控。钟原强调，若经纪人服务质量和展业合规性考核达标，则给予万1.5业绩线以上百分百提成。
另据记者了解，目前证券行业一般是基于客户交易额给予经纪人30%～70%不等的提成。
虽然因市场、行业等因素，近两年券商经纪业务收入并不乐观。据中国证券业协会发布的相关数据统计显示，目前经纪业务仍是券商收入的重要来源。
根据中国证券业协会发布的最新数据，2015年前三季度，全国124家券商总共实现营业收入超过4000亿元，其中，经纪业务收入占比达54%，可以说仍是证券公司收入的半壁江山。特别是对中小券商来说，经纪业务往往是其利润的重要来源。
由此可见，九州证券此举无疑有“断臂”经纪业务的意味。对此，九州证券董事长吴强则表示，“佣金收入只是证券公司收入的一部分，随着行业佣金水平的不断降低，佣金收入占行业整体收入的比重势必将下降。”
事实上，九州此举背后其实是觊觎得更多。
吴强称，万1.5业绩线已经完全覆盖九州证券此项业务的相关成本，让利是为了巩固高附加值业绩来源。即是通过专业的经纪人吸引更多大众投资者，以便于公司开展代销各类金融产品、进行融资融券等业务。
合规考量
“成本线佣金大战”随之引来的便是合规性的问题。钟原表示，合规是九州证券推出此项业务必须要考虑的前提，也是公司在展业过程中最重要的要素。
此前，各券商针对普通投资者开出的佣金水平不断刷新行业底线。2014年3月，国金证券和腾讯联合推出的互联网创新产品“佣金宝”因其最开始向投资者推出万二的佣金，曾遭到同行的普遍质疑与抵制。当年5月，“佣金宝”面对普通投资者的佣金费率上涨到万2.5。而万2.5也被认为是行业佣金水平大底。
具体到九州证券面对投资者端的佣金水平，钟原则表示，投资者佣金具体比例由经纪人和投资者自行协商，但不得低于经纪人执业所在地监管机构、自律组织等相关规定。
对于业务合规性的问题，钟原强调，“监管是保证改革顺利进行的第一要素。证券公司作为被监管对象，经纪宝在设计之初，就做了很多我们称之为‘互联网＋合规’的考虑，换句话说，每一步流程中都充分思考、充分执行合规执业的要求。”
九州证券希望利用“互联网＋”的逻辑来网聚并放大经纪人的力量。钟原称，“我们不给经纪人业绩压力。对于优秀经纪人给予百分之百的业绩提成，也是希望经纪人集中所有注意力去合规合法地执业。”
为此，九州证券历时一年多研发出，服务于证券经纪人的线上平台经纪宝。即通过直接服务于证券经纪人，间接服务于基数庞大、需求旺盛但需求得不到长期满足的大众投资者。
“弯道超车”
一直以来，国内PE投资机构对券商全牌照垂涎已久。一位PE人士向记者表示，之前行业预计，PE拿下券商牌照会对投行业务造成冲击。如今来看，即便是券商经纪业务，可能也会面临新的“搅局者”。
2014年，九鼎投资以3.6亿元一举拿下天源证券大股东之位，此后改名九州证券。
该人士称，在资本市场，“九鼎系”PE素以强悍、凶猛著称。而被九鼎系纳入麾下的九州证券，无疑也继承了“九鼎系”的这种基因。作为国内第一家PE系券商，九州证券无疑想借助互联网的力量，在经纪业务领域里实现“弯道超车”。以1.5佣金成本线，吸引更多的经纪人，吸引更多的投资者或只是其“弯道超车”的第一步。
同时，该人士亦不得不承认PE系券商自身的优势。“在被九鼎收购之前，九州证券可谓‘一穷二白’，如今不仅取得了证券业务全牌照，而且借助九鼎的背景和资源，在投行、资管等各个业务领域均进行了布局。”
而此次推出“经纪宝”达到吸引经纪人的目的，九州证券也借助了九鼎系的力量。
从九州证券董事长任命上就能看出，九鼎投资对九州证券的重视程度。公开资料显示：九州证券董事长吴强是九鼎投资董事长吴刚的亲弟弟，同时吴强还兼任九鼎投资合伙人。
不仅如此，据钟原介绍，九鼎集团旗下的众多金融平台也为九州证券未来的证券经纪人提供了广阔的职业发展路径。“优秀的经纪人可以获得多元化的职业晋升机会，如晋升为投资顾问、转岗至九州证券资管等其他业务部门，甚至推荐至九鼎集团旗下更多高端职位。”
九州证券只是PE系券商的排头兵。
另据记者了解，除了九鼎旗下的九州证券，国内亦有其他一些PE机构正在争取券商全牌照。
公开消息显示，具有PE系背景的云锋证券、华菁证券等几家证券公司正在证监会排队待审。
云锋证券的主要出资人为香港上市金控平台瑞东集团旗下的瑞东金融。而瑞东集团于去年5月已被阿里巴巴董事局主席马云所创立的云锋基金收入囊中。这意味着云锋证券或将成为马云涉水合资证券业的开端。
华菁证券则是海外投行华兴资本筹备设立的内资证券牌照。早在2012年，华兴资本即拿下了美国和中国香港的券商牌照，并将业务线延长至IPO领域。目前，华菁证券申请的也是全业务牌照。
“未来华兴资本如果拿下牌照，也会进入经纪业务领域。”华兴资本人士此前向记者证实。
进入【新浪财经股吧】讨论